改革是中国社会转型的唯一选择0工业炉
2022-06-28 13:45:33 宏惠五金网
改革是中国社会转型的唯一选择
一、关于宏观经济，中国社会转型以及消费升级
1.中国经济遭遇寒冬
2013年6月底，我在本博客上贴出了《中国经济大动荡的路径、时间与影响》系列文章，论证了中国经济当年运行模式中诸多个不可持续的因素。当年中国经济高速增长，大家一定想象不到，如今的经济有到底有多冷。入世以后，中国经济先后经历了出口拉动、投资拉动、消费拉动，当年我们的目标是像美国等发达经济体那样，经济不靠出口拉动，不靠投资拉动，而靠消费拉动，大家都认为那样的经济才是好的经济，结果我们吭哧吭哧地努力，2017年，中国消费对经济的贡献达到78%，可是今年年初，大家突然发现经济失速了。而其中失速最大的恰恰是消费。我们看一组消费数据吧(单位，亿元)：
月份?消费总额?月增速%?月份?消费总额?月增速%?月份?消费总额?月增速%
2014年2月?42281??2016年2月?52910?10.25?2018年2月?61081.8?5.39
2014年3月?19801??2016年3月?25114?10.52?2018年3月?29193.6?4.77
2014年4月?19701??2016年4月?24646?10.09?2018年4月?28541.9?4.63
2014年5月?21250??2016年5月?26611?9.99?2018年5月?30359?3.06
2014年6月?21166??2016年6月?26857?10.61?2018年6月?30842?3.47
2014年7月?20776??2016年7月?26827?10.22?2018年7月?30734?3.80
2014年8月?21134??2016年8月?27540?10.63?2018年8月?31542.3?4.00
2014年9月?23043??2016年9月?27976?10.70?2018年9月?32005.4?3.68
2014年10月?23967??2016年10月?31119?10.04???
2014年11月?23475??2016年11月?30959?10.82???
2014年12月?25801??2016年12月?31757?10.90???
2015年2月?47993?13.51?2017年2月?57960?9.54???
2015年3月?22723?14.76?2017年3月?27864?10.95???
2015年4月?22387?13.63?2017年4月?27278?10.68???
2015年5月?24195?13.86?2017年5月?29459?10.70???
2015年6月?24280?14.71?2017年6月?29808?10.99???
2015年7月?24339?17.15?2017年7月?29610?10.37???
2015年8月?24893?17.79?2017年8月?30330?10.13???
2015年9月?25271?9.67?2017年9月?30870?10.34???
2015年10月?28279?17.99?2017年10月?34241?10.03???
2015年11月?27937?19.01?2017年11月?34108?10.17???
2015年12月?28635?10.98?2017年12月?34734?9.37???
我们可以看看这些数据，2014年以来，中国消费(即社会消费品零售总额)从月度2万亿起步，今年5月份以后，稳定在3万亿以上。这个数据看似不错，但如果我们看月度增速数据，可以很清楚地看出，从2015年12月份开始，中国消费增速突然从18%到19%，下降到10%到11%，并且在这个平台上稳定了两年，到2017年12月，然后今年年初即开始又一次陡降，一下子就降到5%以下，最低3.06%。这是我们根据国家公布的基础数据整理的数据，我们还没有考虑CPI的扣减情况。如果考虑这一情况，消费数据应该更难看。
2015年11月份以来，中国消费增速下降了两个台阶，从19%下降10%，再在今年初降到5%以内。这一现象是中国经济遇到寒冬的最重要表现。这也是目前社会各界争论消费升级还是消费降维的宏观经济背景。
我们这里要探讨的，就是这以现象以及背后的成因，以及我们给出的解决问题的建议。
2.消费降速的成因是什么？
很显然，消费降速，最根本的原因就是大家荷包里没有钱。但看中国老百姓收入增速并不低。我们看看相关部门公布的居民收入增速数据：
百姓收入增速从2014年的11%以上下降到现在的8.75%。但相关部门并没有公布原始数据，因此，这个数据也许是个安慰。
3.消费为什么会进入寒冬
为了解决这个问题，我们试图观察另外两组数据：房地产销售数据和国家财政收入、国家基金、社保收入、彩票销售四项收入月度数据。
统计结果如下：
从图中可以看出，2015年底是一个极为有趣且极为关键的时间窗。中国房地产销售增速，以及财政收入等四项增速，大多数时间都比消费增速要高，少数时间比消费增速低。2015年，消费增速在13%到19%之间，年底突然降到10.98%。而房地产销售增速，2014年是低谷，2015年2月最低点，最低月增速达到-15.8%，房地产促消化去库存和年内多次降息政策形成，让房地产增速迅速起来，2015年4月即达到13.32%，16年3月即达到顶点，月增速64.39%。2016年房地产火爆，形成了两个有趣的现象，一是挤占了消费空间，房地产在2016年的火爆，才是中国消费在2015年底第一次下了一个台阶的根本原因。这是第一点。第二点更为有趣，与房地产火爆相伴随，2016年财政收入、国家基金收入、社保收入为主体的四项收入增速也下了一个台阶。本来2015年这四项收入的增速在高位，高增长，但从2015年12月开始，到2016年12月，全年多数时间四项收入增速基本上都是个位数，最低竟只有3.48%。
房地产在2015年底到2016年底，对消费和大财政的挤出效应极为明显。这是消费为地产让路。而财政四项收入增速大降的原因，还在于2016年减税，特别是国家2015年才公布政府性基金收入的原因(导致我们计算2014年各月这四项收入时，政府性基金收入只能算做零，而2014年全年政府性基金收入总额为54093亿。只知道这么个总数，但没有办法计算到每月之中)。
因此，我们在上图中看到2016年地产增速的线陡然之间涨到上面，而消费下降了一个台阶，同时税收增速在消费下面横着。
2017年2月以后，财政四项收入大增，从2016年以个位数为主，到2017年多数时间都在10%以上，个别月份达到22.3%，一般在16%到18%的增长。这其中的原因就在于地产收益向财政溢出。其间的间隔大致半年到一年时间。其中的原因，就是房地产收入大涨以后，地方政府卖地收入大增，国家政府性基金收入在稍后大涨，2016年主要时间段，政府性基金收入增速稳定在16%左右，2017年到2018年8月，都在高位运行，增速都一般都在20%到35%之间，最高达到65%。
另外还有一个原因，就是社保收入大幅增长，挤占企业经营利润。社保收入增速，2016年底达到44.08%，以后就基本在高位运行，月增速基本都在20%以上。今年8月份增速还有19.37%。
这里就出现了两个财富的流向。
第一个财富的流向，2015年12月之前，消费很健康。但是2015年房地产去库存政策的实施，就导致百姓的财富流向了房地产。然后半年到一年以后，流入房地产的财富，又流向了地方政府的土地收入。政府性基金收入，从2016年11月份开始，到今年8月份，增速一直居高不下，绝对数据也是高位，每月达到五六千亿。二是2016年国家减税，导致企业收入上升，老百姓收入上升，但这些财富最终仍然流向了房地产。2016年底社保征收力度加大，导致社保收入持续高速增长，这样就挤占了企业的利润空间，导致企业没钱，然后百姓消费没钱。
而看同期财政收入增速，其实速度并不是特别高。因为财政收入很多人一直盯着，而中央政府一直想放水养鱼，让利给企业。但还有另外两个管道，一个是地方政府的卖土地的管道，一个是社保的管道，它们才是影响2018年中国社会消费降维的根本原因。
2018年开年，消费增速大降。而在此前后，房地产销售收入处于较高的位置，政府性基金收入持续高烧，还有社保收入持续在高位，正是这三个原因，导致2018年消费降至冰点。
我们再给大家看一个图，2014年底以来消费月度增速、地产销售月度增速、财政收入月增速、政府性基金月增速和社保月增速。
这个图可以分段看：2015年底之前，财政收入增速在低位，消费增速第二低，社保增速和房地产增速在高位，相差不大。
2016年，消费相对平稳，地产增速在高位，财政收入增速在低位，社保增速在低位，年底异军突起；政府性基金先在低位，但滞后于地产，于秋天到高位。
2017年，消费相对平稳，财政收入增速在低位，地产销售增速有高有低，下降趋势，政府性基金和社保收入在高位。
2018年，消费在低位，财政收入增速稍高于消费增速，地产销售增速第三低位，下降趋势；社保增速在高位，但有下降趋势；政府性基金收入增速在高位。
这恰恰说明了，消费是被这些东西干掉的，不只是地产。还有政府性基金收入，社保收入，财政收入。
明白了这个，就能号准中国经济的脉搏。
4.消费升级，需要清晰的思路
这就是要把握中国社会的财富流向问题。前几年的中国社会财富流向，从原来财政收入的高增长，转向财政降税，把利让给企业。然后企业把利让给职工，提高职工收入。职工收入的提高，在2015年12月之前是促进了消费的增长，2015年12月之后，随着国家解决房地产问题，消费下了一个台阶，房地产对消费的挤出效应在2015年12月起特别明显。企业对职工的让利促进了房地产最后一个繁荣。个人财富、社会财富大规模流向房地产，再稍晚半年一年后，从房地产流向政府性基金，政府性基金再流向棚户区改造货币化分房和城中村改造。于是消费下台阶，社会经济在此期间并没有向上，而只是L型，稳住了底下那一横。然后2016年8月起，社保缴费高增长，而且两年维持在一个高位，政府性基金从2016年5月份起，增速基本维持在一个高位。这三个因素的共同作用，加上财政因素，终致2018年消费再下台阶。
房地产掏了六个钱包，地方政府掏了房地产，社保掏了企业，职工收入增速下降(从2015年第一季度起就在盘底)。这些因素的共同作用，就导致2018年消费降至冰点。而且惊人吻合的是，今年消费下台阶的时间点，与房地产销售增速提升、财政收入增速上升、社保增速上升、政府性基金收入增速上升的时间点高度吻合，时间前后相差不了一两个月。
这就很说明问题了。
为了更清楚地说明这个问题，我们引入两个指标，一个是四项收入增量占GDP增量比例指标，一个是四项收入占GDP比例指标。前者是考量国家在每年社会财富增加总量中，收走多大的比例。我们计算的数据，前面的文章中，2017年是54.3%。现在不考虑国有资本经营预算收入和纳入财政专户管理的预算外资金收入，这个比例即达到50.0074%。关键是它增长太快，2015年占GDP增量的比例为14.63%,2016年为34.35%,2017年即超过50%。四项收入占GDP比例，也在稳定抬高。2014年为36.89%,2015年和2016年都在35.4%左右，2017年提高到36.83%,今年前9个月达到39.02%。如果考虑国有资本经营预算收入和纳入财政专户管理的预算外资金收入，就超过40%了。
二、从社会财富流向上才能比较好地解决中国消费升级问题
第一，现在房地产财富链条将受到较大影响。即棚改货币化政策逐步退出，地方政府土地财政向棚改户分房的链条受到一定影响。解决这个问题，除了解决这个财富链条之外，更为关键的是要管住房价。老百姓买房只习惯于追涨，只要房价在若干年内基本平稳，不要大涨大跌，就像我说的那样横着振荡，上有顶，下有底，老百姓炒房的资金就没有出路，他们最终必须要退出楼市。这两个因素，是为消费升级做背书的一项重要政策，铺底的政策。
第二，政府放水养鱼，减税，降费，降低社保费率，给制造业和中小企业、小微企业让利，给他们有存活下来的机会，把利润留给实体经济和中小企业，小微企业。
第三，实体经济有利润了，中小企业、小微企业能够存活了，国家再出台政策，鼓励提高员工收入，以此充实老百姓的荷包。
第四，老百姓有钱了，房价平稳不乱涨了，消费就能起来。
但是，减税导致政府没钱。这个，就得寄希望于改革。当然，在短时间内也还有其他的办法。
三、改革是中国社会转型的不二选择
逻辑上，政府没钱了，有两种办法可以渡过难关。
第一种，找到临时性的挣大钱的路子。如打黑，如在工程领域反腐，如反剪羊毛，如我上周的文章中所说的最后让政府在牛市中挣大钱的路子。但这些路子，都不是长久之计。它们可以管得了一时，不可能管得了一世。但对解决政府没钱的问题有不错的效果。可要解决长远的问题，只有改革。政府、机关、事业单位、社会团体的改革，最终从长远来看，这个是中国社会转型的不二选择。
今年是改革开放40周年，也许应该会是中国社会改革再出发的关键之年吧。
改革后，中国主要向三个方向转型，一个是低成本社会，整个社会运行成本的降低，让中国在整个国际竞争中脱颖而出。二是消费型社会，这个需要前面几个政策的保驾护航，它的前提是企业手中有钱，然后企业给员工提高收入。没有这个前提，向消费转型不可能成功。第三个是，中国社会向创新型社会转向，这个就得大力推动中国制造2025了。
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